【黄河计算机】电改加速 能源IT四小龙

核心主线赛道中期预期差异巨大: 新能源消费矛盾日益突出，电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加快。在过去的几年里，政策端的推广超出了预期，预计24年的实施将全面加快。

　　国网信通(绝对是中国军队的主力军)：每一轮建设周期都会有一个国网亲子长大，这一轮大概率是信通，电力数字化绝对核心+整合，第一阶段看300-400亿；

　　泽宇智能(配网侧纯标的低估值增长)：虽然配网建设一体化低，但必然会受益。股权激励保证增长25%。配网建设开启增长中心，进一步上升。今年不到20x，年周期100-120亿；

　　国能日新(saas稀缺电力交易弹性目标)：Saas模式质地优越，电力交易打开天花板，不考虑40-50亿元的电力交易，一旦电力交易量达到100亿元。

　　理工能力(变电侧)：电力设计软件业务受益于超高压，未来配网建设变电站也将受益于变电站监测量，中期80-100亿元。