近期板块催化-海外高景气持续！国内外需求共振！

1)海外:近日，西门子能源、伊顿能源、日立能源最新季度的收入/利润/订单/修订对未来的指导均超出市场预期

2)国内:新国家变压器标准出台:重点增加网外光伏、风电、储能变压器的能效等级规范，大规模更换库存变压器的可能性

【明阳电气】三大推荐逻辑:

逻辑1:下游持续(新能源&新基础设施)

23年中超83%的收入来自新能源，其中42%/28%/14%来自光伏/风电/储能。预计海风、储能、数据中心下游将在24年内快速增长

逻辑二:新产品拓展(主变)&GIS）

110/220kV 等高压主变，110kV 的GIS 已实现小批量出货，252kV GIS 同时也开始投放市场

逻辑3:新场景布局(海外&电网)

出海:目前建立间接出海 +目前，全球布局主要是借船出海，23年获得中国 、美国 、欧盟等认证；开发高压大容量产品，优化适合两网市场的产品配置方案

【明阳电气】利润预测:

预计24/25/26年归母净利润6.6e/8.8e/11.5e，同比+33%/32%/31%/31%；可比公司金盘科技24年的PE为34倍（金盘与公司产品、业绩量和业绩增长率相似），而公司目前的PE仅为20倍。这篇文章来自互联网，仅供参考