事件:今天卫星板块大幅上涨。去年年初，我们提出卫星是AI以外的另一条通信主线。与光模块不同的是，在年度/季度报告兑现初期，通常会有明显的超额收益。卫星板块的主题性大幅上涨都在业绩空窗期，AI和卫星交替上涨。5-8月业绩空窗期，产业催化频繁，8月后是网络集团的高峰期，对卫星板块持强烈看好态度！

更新

事件1：据海南商发公司、环球网等媒体新闻报道，中国低轨卫星互联网星座(中国星网)有望在市场上发布《中国星网即将发射》新闻。 2024 发射始于今年上半年。

我们的观点：该消息于23年5月报道，不是最新的工业信息。根据目前的情况，低轨道网络明星仍预计将在第三季度中旬发射，下半年将达到高峰。#最近的工业催化包括不限于即将成立的时空数据局，商业发展1站预计将在6月底发射星星，第四次发射星舰，可以逢低买入。

事件2：根据企业调查，汉讯中标上海元鑫卫星低轨卫星星座通信系统在轨验证平台和低轨卫星星座系统接入网络系统模拟参数配置模块和协议模块，中标金额分别为1776/246万元。

我们的观点是：中标项目是地面测试和模拟项目。然而，我们在4月份访问了产业链负荷公司，了解到#韩讯预计将在今年第4-5批第3批招标中大量中标，卫星业务有很大的长期空间。（具体研究记录可联系天丰通信）

事件3：2024年5月7日11时21分，长征6号C运载火箭在中国太原卫星发射中心成功发射，成功将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道。这项任务是长征6号C运载火箭的首次飞行，标志着长征火箭家族的新成员。

我们的观点：#火箭今年发射了100次，航天系统和商业火箭的发射频率都显著提高。除长六丙外，长八改和长十二均计划今年首次飞行。#长八改预计海南文昌商业航天发射场将高频发射任务，LEO/GEO运力不小于10t/6t(火箭数据库可联系天风通信)

事件4：预计5月8日将举行电信卫星手机直接卫星业务发布会。

我们的观点:目前手机直接连接主要是基于天通，低轨直接连接还处于发展初期，Starlink仅在24年内实现短信/25年的语音/数据/物联网功能。手机直接连接包括双模终端、基站卫星、标准统一至3GPP 运营商是NTN等多种路径的重要参与者之一。从研究记录中更新

加快卫星产业发展，看好产业链从0到1的投资机会

1)基地&路由&负荷:信科移动、上海汉讯、创意信息、烽火通信、复旦微电（FPGA）、南京熊猫。

2)相控阵及射频：真镭科技、成昌科技、灿勤科技、盛路通信、航天环宇、国博电子。

3)激光通信:光库技术、仕佳光子、光迅技术。

4)卫星平台:航天智能安装、航天电子、乾照光电、智能达

5)信息编码:佳缘科技。

6)地面站:震有科技，信科移动。

7)卫星终端:海格通信、华力创通、盟升电子。

8)卫星运营:中国卫通、中国电信。

9)卫星测试:西测试: