天风电新:5月3日,美国财政部要求汽车制造商对来自中国的一些重要微量矿物(如石墨负极)的电动汽车税收抵免提供额外的灵活性。
该部门表示,将#要求汽车制造商在#2027 几年前,去除一些难以跟踪的矿物质,如负极材料中的石墨和电解质盐、粘合剂和添加剂中的关键矿物质。
分析
IRA政策更新是一个明显的放松要求,[直接将负极材料的关键矿物要求推迟两年]。根据原政策要求:电池组件组装或生产涉及FEOC(中国),无补贴;电池关键金属开采或加工涉及FEOC(中国)生产25年,无补贴。
5月3日,美国财政部表示[#汽车制造商可以暂时排除一些无法跟踪的电池材料 FEOC 除合规范围外,直至 2027 只要他们证明他们计划在当时遵守规定。这里的一些电池材料是指[石墨负极]、【电解质、粘合剂、添加剂中所含的关键矿物质】。
投资建议
IRA放松了负极和6F材料关键矿物FEOC所需的时间,直接打开了负极和6F材料企业25-27年通过海外电池厂进入美国市场的大门,重点关注海外客户领先的[普泰来]、【天赐材料】。
这一次,IRA政策的放松可能是重要信号的开启:
1、目前,在中国(美国定义的FEOC国家)的情况下,大多数电池供应链(例如,中国石墨产量占全球石墨产量的70%)很难实现“去中国化”。美国电视台的加速离不开国内供应链(与欧洲类似,只有当你想要竞争力和降低成本时,你才能与stellantis合作),因此财政部有了新的提案。
2、去年,由于美国IRA,锂电池产业链被估值压制。所谓物极必反,不极泰来,千层浪过万重山,再次进入美国市场迎来曙光,继续看好早期全球化布局的龙头[宁德]、【亿纬】、【科达利】、【天赐】、【璞泰来】、【中伟】。