天风电新：5月3日，美国财政部要求汽车制造商对来自中国的一些重要微量矿物（如石墨负极）的电动汽车税收抵免提供额外的灵活性。

该部门表示，将#要求汽车制造商在#2027 几年前，去除一些难以跟踪的矿物质，如负极材料中的石墨和电解质盐、粘合剂和添加剂中的关键矿物质。

分析

IRA政策更新是一个明显的放松要求，[直接将负极材料的关键矿物要求推迟两年]。根据原政策要求：电池组件组装或生产涉及FEOC（中国），无补贴；电池关键金属开采或加工涉及FEOC（中国）生产25年，无补贴。

5月3日，美国财政部表示[#汽车制造商可以暂时排除一些无法跟踪的电池材料 FEOC 除合规范围外，直至 2027 只要他们证明他们计划在当时遵守规定。这里的一些电池材料是指[石墨负极]、【电解质、粘合剂、添加剂中所含的关键矿物质】。

投资建议

IRA放松了负极和6F材料关键矿物FEOC所需的时间，直接打开了负极和6F材料企业25-27年通过海外电池厂进入美国市场的大门，重点关注海外客户领先的[普泰来]、【天赐材料】。

这一次，IRA政策的放松可能是重要信号的开启：

1、目前，在中国（美国定义的FEOC国家）的情况下，大多数电池供应链（例如，中国石墨产量占全球石墨产量的70%）很难实现“去中国化”。美国电视台的加速离不开国内供应链（与欧洲类似，只有当你想要竞争力和降低成本时，你才能与stellantis合作），因此财政部有了新的提案。

2、去年，由于美国IRA，锂电池产业链被估值压制。所谓物极必反，不极泰来，千层浪过万重山，再次进入美国市场迎来曙光，继续看好早期全球化布局的龙头[宁德]、【亿纬】、【科达利】、【天赐】、【璞泰来】、【中伟】。