随着五一假期即将结束,明天市场将恢复正常交易,人们普遍关注假期是否有不利于市场走势的消息。然而,从海外市场的一个指标——富时中国A50指数期货的三倍短期合约在假期期间的持续下跌趋势来看,这似乎表明明天的市场开盘可能会迎来一个积极的开盘。当然,最终市场是选择高开后继续上涨,还是高开后再次下跌,很大程度上取决于国内投资者的反应和资金流动。在此背景下,节日期间发布的三个好消息将成为影响市场情绪和趋势的关键因素!
1、美联储降息升温
假期期间,美国发布了4月份非农就业报告。数据显示,新增就业人口17.5万,低于市场预期的24.3万。与此同时,失业率从3.8%略有上升到3.9%,工资增长低于预期。这一系列数据促使金融市场调整对美联储政策的预期。目前,互换市场预计美联储将在2024年实施两个25个基点的降息操作,首次降息的时间点可能从11月提前到9月。
虽然降息时间点的具体变化不是市场趋势的根本决定因素,但一个共识是,持续的高利率环境对美国经济弊大于利,在美国经济现实中,长期保持5%以上的高利率水平几乎是不可持续的,因此加息路径几乎被市场排除在外。无论何时降息,其提振黄金、资源商品等价格的效果都很明显。这些资产类别往往在降息预期下显著上升,成为直接受益于货币政策宽松预期的板块。这一趋势逻辑清晰,关键在于能否坚定看涨,不受短期市场噪音的干扰,把握降息预期驱动的价格上涨主题投资机会。
2、人民币汇率大幅上涨
截至5月3日晚,人民币汇率经历了一轮重大升值,累计涨幅超过700点,尤其是亚洲货币。离岸人民币突破了美元汇率7.19的关键点,达到了3月以来的最高水平。人民币升值意味着人民币的国际购买力增强。虽然普通人可能对此感觉不明显,但这种变化对国际投资者的影响是立竿见影的。如果人民币汇率继续保持升值趋势,将吸引国际资本涌入。为了利用人民币的升值潜力和投资机会,这些外国投资者通常选择兑换人民币,并进一步将资金分配给包括股市在内的各种中国资产。这样,预计大规模资本流入将对股市等资产价格产生积极推动作用,促进相关a股走强。
3、2018年以来,香港股市连续上涨记录最长
在过去的五一假期里,中国资产市场呈现出强劲的增长趋势,其中香港股市尤为突出。假期期间,香港股市连续两天大幅增长,恒生指数上涨4%以上,恒生科技指数表现更加抢眼,科技股集体大幅上涨。具体数据显示,5月2日,恒生科技指数飙升4.38%;5月3日,该指数继续高开,涨幅达到4%,仅两天累计涨幅达到8%,恒生科技指数在过去9个交易日累计涨幅达到25%。此外,在此期间,香港恒生指数连续9个交易日上涨,创造了自2018年以来最长的连续上涨记录。
香港股市上涨的核心驱动力来自中国经济复苏的强劲信号,市场信心显著增强。同时,恒生指数在全球低估状态下,在经济基本面改善的背景下,对资本具有很强的吸引力,特别是在日元汇率波动导致资本寻求风险规避的背景下,香港股市已成为国际资本流动的理想目的地之一。随着香港股市估值的提高,这种积极影响也对国内a股市场产生了积极的溢出影响。假期期间,香港股市房地产、科技、金融、新能源板块表现突出,其中保险业领先。
综上所述,市场在节假日期间收到了更多的积极消息,这意味着投资者选择在节假日持有股票,并继续看到更多的国内股市,这意味着明天的开放预计将迎来一个“良好的开端”奖励。相反,对于那些担心节假日的不利消息而选择持钱过节的投资者来说,明天市场的高开可能会导致节日的好消息迅速实现,增加参与的难度。然而,持有货币的投资者也有其优势:他们可以更快地做出投资决策,根据香港股市和美国股市在节假日的表现,以及节假日好消息的具体受益领域,选择更准确的市场方向,这为他们提供了调整策略和把握市场机会的机会。
就我个人而言,根据目前的情况,明天市场更有可能继续反弹。4月份的业绩披露高峰已经过去,5月份市场面临的负面因素相对减少。此外,如果经济基本面能够继续复苏,它将给市场带来更强劲的上升势头。因此,在当前环境下,深入分析节假日利好消息的实际受益板块,灵活调整投资策略,对于捕捉后续市场上涨至关重要。关键是你能抓住吗?
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