山西证券:宁德时代与特斯拉合作研究电池新技术:3月23日,宁德时代董事长曾玉群在接受采访时透露,由于特斯拉试图捍卫市场份额,并将推出价格低于2.5万美元的电动汽车,公司正在与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。具体来说,曾玉群透露,双方共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。与此同时,曾玉群证实,宁德时代正在为特斯拉在内华达州的工厂提供设备。新厂初期产能计划为10GWh,预计2025年投产运营。
小米SU7大卖,电池年需求可能超过7GWh:3月28日,小米首款电动汽车SU7正式发布。新车定位为“C级高性能生态科技车”,售价21.59万-29.99万元。据小米汽车官方微信报道,小米SU7售后4分钟
7分钟2万,27分钟5万,创始版5000秒售罄。小米汽车厂一期年产能设计为15万辆,已于2023年6月竣工,正处于爬坡阶段。雷军为小米汽车设定的2024年销售目标是10万辆。
2023年全球储能电池出货量224.22GWh,3月25日,研究机构EVTank占中国企业的90%以上、伊维经济研究院与中国电池产业研究院联合发布了《中国储能产业发展白皮书(2024年)》。据白皮书统计,2023年全球储能电池出货量达到224.2GWh,同比增长40.7%,其中国企业储能电池出货量为203.8GWh,占全球储能电池出货量的90.9%。EVTank在白皮书中预测,到2030年,全球储能电池的出货量将达到1397.8GWh。从竞争模式来看,EVTank数据显示,电力系统储能仍是最大的应用领域,海外家庭储能需求高,导致家庭储能出货量同比增长,通信储能市场同比下降。
价格跟踪
锂电池市场价格:根据百川盈孚数据,3月28日,方形动力电池(三元)均价为0.5元/Wh,方形动力电池(磷酸铁锂)均价0.4元/Wh,较上周
同期价格持平。本周锂电池市场供应有一定增量,大型电池厂的整体装置负荷保持在5.5-60%左右,需要等待大幅复苏。预计锂电池价格短期内将保持稳定。
碳酸锂价格:根据Wind数据,3月28日,碳酸锂平均价格为11.0万元/吨,周环比为-2.5%。最近,碳酸锂期货价格下跌,现货价格也下跌。随着4月份天气的复苏,供应有增量预期。然而,目前锂矿石价格强劲,锂价格下跌有限。我们预计下周碳酸锂价格将波动。
三元材料价格:根据百川盈孚数据,3月28日,三元材料523平均价格为13.0万元/吨,周环比为-2.3%。开工率为49.8%,较上周略有上升,终端消费市场有所回升,推动三元材料市场开工上升;原材料价格下跌,导致三元企业不敢做更多库存,维持一到两周的水平。我们预计下周三元材料价格将略有下降。
磷酸铁锂价格:根据百川盈孚数据,3月28日,磷酸铁锂动力平均价格为4.3万元/吨,周环比为-2.7%,储能平均价格为3.9万元/吨,周环比为-6.0%。与上周+10.8相比,开工率为61.3%pct,开工率大幅上升主要是终端需求复苏,订单增加;利润方面,企业单吨生产利润保持在250-404元/吨左右,部分电价较高的企业亏损严重。我们预计铁锂短期窄幅调整,但锂价走势不明朗,铁锂价格后续可能会跟进。
负极材料价格:根据百川盈孚数据,3月28日负极材料平均价格为3.5万元/吨,与上周持平。本周负极材料开工率略有上升至40.1%,整体出货量有所上升;原材料价格下跌,价格稳定,行业整体毛利增长至6605.04元/吨,周环比增长10.1%。预计下周负极材料市场价格将小幅下跌。
隔膜价格:根据百川盈孚的数据,3月28日,7微米湿法隔膜平均价格为1.0元/平方米,与上周持平,干法隔膜价格为0.4元/平方米,环比为-2.3%。打开
工率达到75.9%,延续产能过剩趋势,企业以高开工率降低成本,以低价抢占市场。预计下周隔膜价格将保持稳定。
电解液价格:根据百川盈孚数据,3月28日,六氟磷酸锂平均价格为7.2万元/吨,周环比保持不变。电解液平均价格为2.1万元/吨,周环比为+1.4%。本周,电解液企业整体开工率较低,为23.5%;原材料价格上涨趋势暂缓,后续价格上涨空间有限。预计下周电解液市场价格将保持稳定。
投资建议
3月份新能源汽车和动力电池需求回升,新支持政策逐步实施,小米SU7等电动汽车继续推出,预计将进一步刺激新能源汽车市场增长,碳酸锂价格上涨推动锂产业链价格上涨,长期以来,汽车公司为了确保利润或将导致上游成本压力,供应端容量尚未清楚,预计产业链价格可能会下跌。重点:宁德时代、恩捷股份、中国天营、天奈科技、双星新材料、传艺科技、南都电源、科陆电子。