民生电子-好,咨询机构陆续发布3月下旬电视面板报价。群智咨询数据显示,3月份32/50/55/55/65/75寸电视面板价格较2月份分别上涨1/2/4/5/5美元,其中55/65/75等大型面板价格较2月份进一步上涨2/4/4美元,已超过23年9月价格高点。
本轮涨价预计至少会持续到第三季度备货旺季结束,主要是由于近期供需双方的事实和事件催化。
1.供给侧:面板厂“以需定产”战略坚决,近期关注#海外产能退出+并购整合落地
2月份春节+年修影响农作物动力明显下降。3月份,随着品牌的积极备货,面板厂的农作物动力普遍上升到70%-80%以上。预计Q2农作物动力将继续上升,面板厂将在第二季度和第三季度迎来数量和价格的上涨;
此外,最近的两个重要事件值得关注。如果实施,可能会显著影响供应方格局和价格走势
事件1:夏普日本10代LCD工厂可能会关闭:据多家媒体报道,由于长期亏损,夏普正在考虑关闭其酒井市10代工厂。生产线产能为100k,24年Q1产能为89%。客户主要是三星显示器和LG电子。如果关闭,将降低约#3%的大规模生产能力,进一步清理供应端生产能力,提高国内制造商的话语权;
事件二:LGD广州工厂销售或落地:韩国媒体最新报道,4月10日韩议会选举后,国内面板厂收购LG广州工厂或落地,售价约1万亿韩元(53.7亿人民币),LG广州8.5代线产能220k,#约占大尺寸产能的4%。如果收购成功,LCD行业的集中度和国内厂商的大尺寸面板定价权将进一步提高。
这两起事件的实施将使国内制造商的大型面板产能占7pct的比例增加,占近85%。
2.需求侧:随着备货旺季的到来,全机厂将增加采购计划
春节以来,面板价格上涨预期叠加促销和活动备货需求,目前品牌采购保持相对强劲。根据AVC数据,1Q24 TOP11整机厂采购量环比增长9%至41M,2Q24采购量将进一步提升至47M,整体采购积极。
:京东方A、TCL技术,彩虹股份