知乎如何选择优质股票,如何选择优质股票?
最近心里相当不安……
一直以为买股票就是买哪个涨得好,亏了就割肉。
直到最近股市大跌,才发现全割太心疼了,于是陷入了对股市的深思。
也许,从一开始,我们就误解了股票,认为这是一个投机工具,作为一个赌博市场,事实上,我们的理解是有偏见的。
股票背后的本质是公司。股票的内在价值与公司的经营直接相关。因此,我们购买股票本质上是购买公司未来的发展。
市场上股票反映的价格不一定是股票的真正价值,可能是高估、投资者炒作或低估,因为市场情绪低迷。对于我们普通投资者来说,我们需要的技能是在市场上寻找被低估的股票,购买和等待。
但是,如何筛选A股上千只股票的优质股票,如果不了解估值和财务报告,可以从6个基本面进行分析,也可以排除大部分垃圾股。
基本面一:ROE
ROE的全称净资产回报率不能理解这个概念,但我们应该明白,ROE越高,投资者的回报就越高。因此,当你关注这个指标时,你可以找到一家高ROE公司。
在大多数股票软件中,这个指标一目了然。如果不喜欢计算,可以直接看结果。如果对计算感兴趣,可以搜索计算公式,自己计算。效果是一样的。
选择ROE的时候,越高越好,但是有底线。比如银行存款利率是3%,那么你选择的公司ROE至少要超过3%,否则投资的意义就会消失,最好存入银行。
基本面二:毛利率
在生活中,我们经常听到毛利率的概念,无论是大商场还是街头小贩。
毛利率高,说明公司产品畅销,知名度广。销量越多,毛利率越高。因此,销量与毛利率成正比。
当然,这一指标仅供参考,在财务报表中,这一指标是可以伪造的。
这一指标发生了很大的变化,如市场环境差,可能导致产品销售滞销,如原材料成本增加,产品单价上涨,毛利率下降。即使是内部管理问题也会导致产品质量问题,影响毛利率。
基本面三:净利润
净利润更容易理解,即公司去除运营成本和剩余利润。
公司的净利润越高,公司的经营能力就越好。投资者的回报越高,在未来的企业股息阶段,净利润越高,股息可能就越多。
一般来说,我们应该注意净利润是否每年都在增长。如果继续下降,企业经营可能会出现问题,我们应该谨慎。
基本面四:资产负债率
债务并不可怕,可怕是否有偿债能力。
大多数上市公司都有贷款行为。毕竟,依靠自己的现金来维持经营仍然很困难。因此,负债是正常的。不正常的是负债的数额。
债务越高,企业雷雨的风险就越高,但银行、保险公司等特殊行业除外。因为对于这些公司来说,当我们向银行存款时,银行的财务报告显示债务,这相当于我们向银行借钱。
当然,如果环境不好,一些公司的负债率会增加,但在正常运营阶段,资产负债率会降低。如果你长期保持在高资产负债率阶段,你应该小心购买。随时都有雷电风险。
基本面五:现金流
现金流是维持企业经营的命脉。一旦现金流破裂,许多公司将面临破产。这对企业来说是一个巨大的隐患。
企业现金流越大越好。当然,如果企业每年都能增加现金流,现金流就会稳定,企业未来的发展就会更加稳定。
现金流主要有三种类型:商业活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流。在选择股票时,我们主要关注商业活动的现金流,因为投资和融资都是锦上添花。只有企业造血能力强,才是王道。
因此,企业管理能力差、融资、投资不能从根本上解决造血问题。经营现金流越大,企业未来发展的前景就越大。
基本面六:分红分红
大多数投资者会忽视股息,因为他们投资股票的目的是投机,并在持有几天后出售。因此,股息总是与他们自己无关。
作为价值投资者,我们必须关注这样的股票。例如,如果一只股票每十股分红3元,年分红率约为6%。无论股票涨跌,分红利息都比银行划算。如果股票上涨,你可以赚取更多的回报。
一个优秀的企业从不吝啬分红。毕竟,每个人都在同一条船上。只有个别企业会吝啬。即使企业赚钱,他们也不愿意支付股息。当然,除了高科技公司,许多高科技公司在赚钱后都会投资。
写在最后:
如果你是一个刚接触股票的投资者,你可以尝试用这六个基本面来分析股票的优缺点,尽管它不能100%准确,至少超过85%的投资者。你可以很容易地排除垃圾股,找到更好的上市公司。
对于刚进入股市的人来说,这些指标就足够了,可以少走弯路,为以后学习企业分析、财务报告分析、估值等奠定坚实的基础。
即使是喜欢短线炒作的人,也可以用这些指标来增加确定性。