核心推荐

康斯特，新兴设备，丰力智能，鼎泰高科技，中大力德，步科股份，五洲新年

#2024年，大规模生产即将到来：国内工业生态自上而下建设：下游场景着陆：应急、特殊、科学实验、工厂、服务基础设施建设（计算能力、公共数据库）、T样品迭代的人形标准设置已经结束，产业链扩产开始三花38亿，拓普50亿投资，大手笔进入机器人，龙头汽车零企业抓住历史机遇；拓普机器人电驱产线已在中国正式投产，三花/拓普生产基地已在中国建立。我们可以期待T也将在中国建立工厂。国内制造商有望在链条中加强

#目前节点最确定的投资环节:铲子股；逻辑:目前T方案/供应商还没有确定，但三花拓普的扩产是明确的。无论哪家零部件厂商加入链条，设备都是刚需的。定点后，国内厂商将选择交货期短、开发能力强的国产厂商！市场规模:三花+拓普总固资投资60亿(拓普30，三花假设30)，设备占80%，看50亿；推荐:车床:浙海德曼； 磨床：宇环数控、鼎泰高科技

#执行器的其他环节分类：0-1螺杆、六维扭矩、传感器、减速器、电机和驱动螺杆:价值大、样品率达标的企业卡位优势强。现阶段取决于设备、技术同源性、工业地位和与下游绑定的决心。推荐：丰力智能、五洲春节、北特科技、斯菱股份六维扭矩传感器：价值大，国内外差距大，国内突破先吃蟹推荐：康斯特、东华测试、汉威科技减速器：国内外方案不同，但必须使用；如果选择无丝杠方案，减速器数量将激增；设备多，技术延伸能力强，可快速迭代公司胜率推荐：中大力电机&驱动控制：核心部件，价值大，门槛高；推荐三花拓普与国内技术能力强的公司合作开发概率:步科股份、汇川技术、雷赛智能

#2024年人形机器人投资七个方向:(1)T供应商名单；(2)轻质材料；(3)传感器；(4)具有降本量产能力的丝杠、减速器、电机；(5)磨床等核心设备；(6)电缆、散热和结构件；(7)芯片和数据存储和交互。【开源机械】