事件:
根据太阳井新能源号,公司在主客户GWHJT铜互连生产线招标中,中标了多个工艺段金属化的关键主设备和自动化设备。
点评:
1、HJT路线最近在设备本身、工艺优化、材料升级、产能升级等方面取得了进展,太阳井金属化设备的中标也达到了铜电镀环节的出货预期。目前,低温纯银浆主要用于HJT电池金属化,而低温银浆价格昂贵,消耗大,单瓦成本高。导入1)0BB+50%银包铜 及 2)镀铜设备后,预计金属化成本将大幅降低。因此,目前整个HJT路线的研发端主要集中在金属化降本上,而#铜电镀从试验线到量产线的引入有望成为重大催化事件。
2、目前,光伏行业正处于N型加速迭代P型阶段。TOPCon电池的快速生产主要是由于非硅成本降低后的经济优势。HJT电池具有组件功率高、硅成本低的优点,但低温银浆带来的高非硅成本仍然是其痛点。铜电镀的大规模生产导入给了该路线强大的非硅成本降低潜力,预计成本平整后市场份额将迅速提高。
短期技术变化有望带来灵活的机遇,关注HJT产业链,包括HJT电池布局企业#通威股份、东方日升、莲升科技、铜电镀设备供应商#股份、芯基微装饰、苏大维格、罗伯特科、HJT转光膜核心供应商#竞争技术。