一、“坤鹏+升腾”的目标是广阔的计算产业市场

“坤鹏+升腾”的主线实际上是华为在通用计算业务和人工智能计算业务上的布局。在通用计算领域，华为投资的坤鹏系列旨在打造具有竞争力的通用计算处理器，并与地方政府和合作伙伴建立坤鹏产业生态基地。在人工智能计算领域，华为发布了人工智能培训的升腾处理器和人工智能计算框架MindSpore，标志着华为全堆栈全场景人工智能解决方案的实施。

随着人工智能在各个行业应用场景的成熟，对计算能力的需求也将大大提高。因此，需要更多的数据中心来安装服务器，特别是互联网行业的客户，以获得足够的计算能力。

Gartner预计，到2023年，全球计算行业规模将超过2万亿美元，而中国计算行业规模将超过1.1万亿美元。

二、什么是升腾计算？

通过模块、板卡、小站、服务器、集群等丰富的产品形式，华为Atlas人工智能计算解决方案创建了面向“端、边、云”的全场景AI基础设施解决方案，涵盖了深度学习领域的推理和培训全过程。

这种黑色技术的基础是它的人工智能芯片。2018年，华为发布了两款人工智能：升腾910和升腾310（AI）芯片。盛腾910主要用于高端服务器和云计算。盛腾310是一款计算能力高、功耗低的人工智能 SOC，主要用于智能手机、智能配件、智能手表等消费电子领域。

2019 9月中旬，华为首次发布基于“坤鹏+升腾”双引擎的计算策略，打造“一云(华为云)”。、两翼(智能计算业务、智能数据与存储业务)、计算产业布局的双引擎(坤鹏芯片、升腾芯片)。

据公开资料显示，坤鹏、升腾是华为计算行业的两大核心芯片家族，均以ARM为基础 V8永久授权架构下的自主研发芯片系列。其中，鹏鹏是数据中心的高性能处理器，盛腾是一种商业人工智能芯片。华为依托“鹏鹏+升腾”的双底座，打造了“计算、存储、传输、管理、智能”五个子系统的芯片系统，实现了计算芯片领域的全面自主研发，并大力扩大了计算行业。

三、计算能力需求不断增加，华坤振宇成为计算能力的新星

据华为预测，到2030年，全球通用计算(FP32)总量将达到3.3LOPS，与2020年相比，AI计算(FP16)总量将达到105LOPS，比2020年增长500倍。

在“双碳战略”的背景下，数据中心PUE 1.3已经成为红线，但红线是极限。

华坤振宇深知这一趋势，并发布了天极HC800冷板液冷和天极HC6000浸没液冷的双液冷解决方案，挑战PUE小于1.1、天极HC8000液冷机柜单柜功率最大支撑66kW，“一柜顶八柜”，每瓦功率产生的计算能力是行业水平的两倍。

2022年，华坤振宇业绩三倍增长，销售收入超过34亿元。

华坤振宇的出货量在坤鹏和升腾的整机生态中排名第一。

到2023年上半年，公司的营销收入已超过2022年，预计年收入将超过80亿！

四、受益概念股:

1.高科技发展:拟收购四川华振宇智能科技有限公司控制权。

华为目前最大的催化是华坤振宇，即将被高科技发展收购。

1)公司2023年收入目标80亿

2)10月19日复牌，明年并表

华坤作为华为最大的服务器制造商（华为高管和团队），根据最近的电信公开招标数据，风冷和液冷服务器中标排名第一（30%+）。当明年持卡份额保持不变时，国内计算能力市场规模翻了一番，即收入约150亿元。特别准确的计算器不容易按下，只能简单地根据收入规模比较其他服务器制造商的市场价值，然后给出一些遥遥领先的溢价。

盛腾920应立即发布，该芯片的意义不亚于5G芯片，因为它们都是先进的工艺和关键领域。

因此，高科技发展后，很有可能是国内计算能力无法回避的目标（不持有股票），四川长虹也持有部分华坤股权，一直是盛腾服务器的OEM工厂。OEM的问题并不那么重要。高科技发展真正扩大生产线需要几年时间。目前尚不清楚当时人工智能的情况如何。a股的短期权重一直大于其他股票。目前，核心催化剂是华坤恢复交易。

如果能实现高科技发展，高科技发展将是7-10字板，直接点火华为算力

2.君逸数字:成都高新投资集团有限公司，与高新技术发展相同的实际控制人，持股比例为16.67%，是公司第二大股东。同时，在2023年高新技术发展半年报告中提到，君逸数字是母公司的合资企业，与高新技术发展有业务往来。

三、四川长虹：四川中万宏源长虹股权投资基金出资48.38%，持有华坤振宇5%的股份。

4.宁夏建材:拟换股吸收合并中建信息，华坤振宇与中建信息达成战略合作。双方将有效整合资源，创新协调发展模式，共同探索信创生态系统建设，为信创产业发展注入新动力。

5.远东传动:公司间持有黄河信产12%股权，黄河信产专注于打造升腾系列服务器、微型计算机、软硬一体化解决方案，本地通用计算鹏鹏系列和AI计算。

6.特发信息:凭借自身产品优势，已成为华为鹏程云脑二期项目、中原人工智能智能中心项目、国家超级计算机深圳中心等超级计算数据中心盛腾设备集成/总承包项目。

7.真视通:公司与华为升腾会谈，共同探索“智能算力建设与运营”的合作之路。

8.同方股份：2023年2月，同方计算机与华为联合推出基于升腾技术的人工智能服务器，并与北京升腾人工智能计算中心签订合作合同。预计计算能力的使用规模将超过248p。

9.中国数字：在“鹏鹏+升腾”计算能力方面，推出以客户为中心、以多元化计算能力为核心的独立品牌产品和解决方案服务能力，打造覆盖数据计算、数据存储、数据传输、数据安全的全线独立品牌产品和解决方案服务能力。

10.拓息:与华为全面深入合作，推出基于升腾处理器的AI产品，打造业内超级AI计算平台。

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