1、北京市发布了人工智能算力券实施方案，有效降低了企业的算力使用成本： 据北京市经济和信息化局官方微博10月16日报道，北京市经济和信息化局近日发布了人工智能算力券实施方案通知。实施计划支持软件信息服务企业和制造企业在工业、政府服务、医疗、金融、教育、法律事务、交通、文化旅游、科研、城市管理等领域的大型人工智能培训和应用。市经济和信息化局将为企业提供计算凭证补贴支持，努力帮助企业降低智能计算能力使用成本，全力支持企业探索和实施人工智能大模型应用。

2、GPT-4V冲击攻击，多模态加速演变：视觉功能 GPT-4 (GPT-4V) 使用户能够指示 GPT-4 Open分析了用户提供的图像输入 AI 广泛提供的最新功能。我们判断多模态加速演变，在市场上的其他模型中表现明显领先。同时，根据founder park，OpenAI估值也是微软投资的近三倍。

3、国内生态加速着陆，应用测试有望百花齐放: 国内纯模型端、教育、办公、图像、视频、金融、医疗、社交，尤其是C端应用，参照海外落地路径，值得关注。。参照海外人工智能应用成熟度的发展，我们根据人工智能收入、产品、案例等综合分析海外垂直应用进展，得到纯模型、办公、图像、视频、金融、社会应用商业化最快，国内模型滞后约一年，参照海外应用开发，我们认为Q4或国内应用商业化转折点。

受益标的:

1、计算服务器:中国长城数字、拓息、四川长虹、高科技发展、天源迪科、中科曙光、浪潮信息、紫光股份

等；

2、算力租赁:首都在线、鸿博、云赛智联、青云科技、优刻德、光环新网、真视通、恒润等。(华西证券)