信达证券:(1)人工智能计算能力应用不断升级，重视人工智能产业链投资机会

　　亚马逊计划向Anthropic投资40亿元，AI计算能力应用逐步实施。9月25日，根据Anthropic的官方公告，亚马逊宣布与人工智能初创公司Anthropic达成战略合作，共同促进生成人工智能的发展。具体合作包括:1)亚马逊将向Anthropic投资至少40亿美元，并拥有该公司的少数股权；2)Anthropic将利用Amazontrainium和Amazoninferentia芯片构建、培训和部署其未来的基本模型，充分利用亚马逊云技术在价格、性能、规模和安全方面的优势；同时，双方还将在未来Amazontraininium和Amazoninferentia技术开发方面进行合作；3)亚马逊云技术将成为Anthropic的主要云服务提供商，帮助其运营安全研究和未来基础模型开发等关键业务的工作负荷，Anthropic计划托管亚马逊云技术的大部分工作负荷，充分利用世界领先的云服务提供商的先进技术；4）Anthropic长期承诺通过AmazonBedrock为亚马逊云技术客户提供未来基本模型的权利。AmazonBedrock是亚马逊云技术的全托管服务，使客户能够在行业内安全领先。此外，Anthropic还将提前为亚马逊云技术客户提供特殊功能，实现模型定制和微调功能；5）亚马逊的开发人员和工程师可以使用Anthropic模型构建产品，将生成人工智能能力集成到他们的工作中，改进现有的应用程序，重塑亚马逊业务中的客户体验。

　　ChatGPT将推出新的语音和图像功能，AI应用将不断迭代升级。9月25日，根据OpenAI官方网站，ChatGPT将推出新的语音和图像功能：1）语音：允许用户进行语音对话；支持iOS和Android移动应用；使用新文本转换语音模型和语音识别系统；2）图像：允许用户上传一个或多个图像交互；使用多模态GPT模型理解图像，其语言推理技能可应用于各种图像，如照片、屏幕截图和包含文本和图像的文档；3）推送节奏：Plus和企业用户将在未来两周内体验语音和图像功能，并将在不久的将来推送给包括开发人员在内的其他群体用户。

　　(2)国家重点推进新型工业化，AI+新型工业化的长期发展空间广阔

　　近年来，国家一再重点推进新型工业化的发展。新型工业化是数字经济的重要组成部分，是人工智能应用的重要场景之一，具有广阔的未来发展空间。

　　我们认为，新的工业化离不开工业控制自动化、工业互联网和工业信息化的赋能:1)大力推进高端PLC//工业控制自动化DCS/SCADA等工业控制软件和硬件的国内独立控制是核心方向；2)工业互联网层面：5g/5.5g等通信技术的发展为新型工业化提供了基础网络支持，同时，预计新型工业化对工业交换机、工业路由器、模块、传感器等通信设备/设备的需求将增加；工业互联网平台是与人工智能相结合的信息化和自动化桥梁、数字双胞胎等技术分析和处理大量数据，有助于大力促进制造业的智能化；3）在工业信息化方面，预计对管理工业软件的需求将得到改善。

　　市场回顾:2023年9月25日至9月28日，通信(申万)指数在申万一级行业上涨0.15%，在TMT行业排名第三。

　　重点公司:宝信软件、ZTE通信、紫光股份、中际徐创、天府通信、源杰科技、中控技术、中国移动、中国电信、中国联通、腾景科技、光库科技、仕佳光子、新易盛、英维克、高澜股份、申菱环境、恒通光电、和川科技、美格智能、移远通信、广和通、威胜信息、力合微、光环新网、奥飞数据、科华数据-U、振有科技、创意信息、新金刚、中国卫通、华力创通、成昌科技、海格通信、华测导航、永新光学、瑞可达、聚光科技、经纬恒润、科博达、和而泰、华达九天、概伦电子、易合达等。