股市行情网消息， 平安保险（601318）中后期总体目标价格每一股要多少钱？证券公司2022年10月27日定级内容概述如下所示：长期性仍看中公司转型成果逐渐显示。预估平安保险2022-2024 年EPS分别是6.5 元、6.9 元、8.3 元，现阶段P/EV 处在底位，将来6 月股价预测为45 元，相匹配2022 年P/EV 为0.54 倍。保持买进-A 投资评级。

风险防范：权益市场大幅度起伏、管控可变性、委托代理人经营规模持续下滑等

平安保险2022 年前三季度完成归母营运利润1233 亿人民币（YoY 4%），归母净利765 亿人民币（YoY-6%），完成新业务价值258 亿人民币（YoY-27%）。

关键点：1）NBV 同比改进。Q3 当季NBV 同期相比-20%，较H1 同期相比-29%边际改善。2）人力资源经营规模进一步下降。委托代理人经营规模同期相比-31%至48.8 数万人，团队转型发展成果呈现，新增加人力资源“优 ”占有率、平均NBV 均同期相比提高。3）长期投资承受压力。市场变化条件下，长期投资 公允价值变动损益表同期相比-76%，连累总投资收益率同期相比-1.0 pct 至2.7%。

人力资源掉下来质态改进，NBV 边际改善。企业前三季度完成人寿保险保费3822 亿人民币（YoY-2.5%），奉献营运利润865 亿人民币（YoY 17%），NBV 达258 亿人民币（YoY-27%，按去年末精算师假定重述后乃为YoY-19%）。在其中，Q3 保费1000 亿人民币（YoY-3%），营运利润275 亿人民币（YoY 17%），NBV 达63 亿人民币（YoY-20%）。

1 ）团队优化结构不断。截止到22Q3， 公司代理人经营规模进一步下降至48.8 数万人（YoY-31%）；一起不断提升“优 ”，人力资源质态大大提高，前三季度新增加人力资源中“优 ”占有率同期相比 10.3 pct，平均NBV 同期相比提高超22%。让我们预估企业人力资源清虚或将继续，团队经营规模在一定程度上依然存在稳中有进室内空间；随着团队优化结构不断推动，总体质态有希望进一步提升。

2）产品构造推动NBVM 下降。受使力储蓄型商品销售等因素，前三季度企业NBVM同期相比-4.9 pct 至25.8%，累加新单同期相比-13%及选用更加严苛精算师假定，推动前三季度NBV 同期相比-27%，Q3 同期相比-20%。

3）“方式 商品”转型平稳促进。企业促进多种渠道提质增效更新，迭代升级产品矩阵。

充分考虑企业创新成果有希望进一步呈现，开好局或于11 月运行产生提升功效，及其后面一部分市场销售逐渐转暖，让我们预估企业全年度价值率及NBV 减幅依然存在一定变窄室内空间。

财产保险持续增长势头，综合成本率小幅度上升。企业前三季度完成财产保险保费2220亿人民币（YoY 11%，汽车保险/非车险各自YoY 8%/ 20%），营运利润105 亿人民币（YoY-21%）。

受信保赔偿款开支同比上升危害，企业前三季度财产保险综合成本率同期相比 0.6 pct 至97.9%。

受市场变化危害，长期投资承受压力。受资产市场变化危害，企业前三季度年化利率总/净投资收益率分别是2.7%/4.2%，同期相比-1.0 pct/基本上差不多，根本原因长期投资 公允价值变动损益表同期相比-76%。