今天大盘震荡收小阳，最终收涨0.31%，两市赚钱效应延续，上涨超过3500家，下跌不到1200家，地缘事件后大盘已经反弹三天，已经收复了不少的跌幅，回血不少。

这里有两点值得注意，这三天的反弹，北向都是持续流出的，今天再度净流出10亿。另外就是成交量今天再度缩量，没有成交量的支持，说明很多资金在这里更多的是观望，大盘也只是超跌反弹，还不能说是反转。

今天领涨的是chiplet概念，整车，汽车零部件，锂电，光伏，煤炭，通信，有色，军工等；领跌的是半导体，旅游，酒店，航空，免税，芯片等。旅游酒店就不用多说了还是疫情的影响，而今天产生分歧的半导体才是值得关注的。

半导体今天迎来兑现，最大跌幅1.78%，跌跌是好事，不跌怎么能鉴别出它到底是成为前面的机器人那样的一波阶段行情，还是只是简简单单的昙花一现。

目前涨最凶的是半导体设备，8月梦幻开局至今涨了23.12%，最弱的是数字芯片、模拟芯片和分立器件，分别涨了7.84%、9.8%和9.03%。很明显，资金更偏爱上游。

另外这也证明，设备领域国产替代的紧迫性更强。很多人说起半导体，本能反应就是贵，但其实这是个误会。打开软件看一眼，半导体的市盈率根本不高，甚至仅高于近10年不到5%的时间。另外很多半导体的个股，过去一年多已经调整60-70%，这还不是低位吗。

半导体已经分析了很多，但是这里的分歧是好事，优胜劣汰，如果有仓位大可稳住不动，没仓位这也是个上车的机会，这里半导体很可能会有一波很大的大机会，值得博弈。

地产今天在利好的带动下，早上冲一波就回落，资金信心尚未完全恢复。不过基本面已经筑底，这位置大跌的概率不高了。不过地产弹性一般，若感兴趣的，可以重点看建材方向，找企稳买点，地产个股完全就是赌重组了，龙头弹性小，小公司不确定性太强，因此地产公司还是建议回避的。

今天光伏锂电表现很强势，还是昨天说的，如果短期大盘要延续上攻，锂电光伏以及整车作为景气度最高的方向，肯定是还会有反复的，但是还是那句话，这里的风光锂包括整车，太高了，性价比很低，除非做做短线，中长线军工半导体性价比要高很多。

大盘短期来看，还是有一定的反弹空间，但是还是那句话，指数3350会是一个超级大关，因此这里不建议上大仓位，尽量仓位低一点，尤其是近期主线缺失，这里还看不到什么大行情的迹象。

军工：急跌建仓

券商：观望

芯片半导体：震荡建仓

消费 ：回避

医药：观察

光伏，风电：光伏关注超跌反弹，风电回避

锂电：同光伏

银地保金融：观察

有色煤炭化工：观望

元宇宙：短期机会

农业：回避

新冠疫情线：回避

数字经济，东数西算：回避

新/老基建：可逐步建仓